ActiveInvest

Un mélange équilibré

Allianz ActiveInvest+ Balanced

Une gestion active par des experts

Les fonds proposés dans Allianz ActiveInvest + sont gérés par Allianz Global Investors. La composition est revue régulièrement et adaptée aux conditions de marché si nécessaire. Regardez notre vidéo pour en savoir plus sur Allianz ActiveInvest +.

Frankfurt skyline

Commentaire de la situation actuelle

Les marchés financiers, et surtout les actions, continuent d'évoluer en dents de scie. Après une énième baisse à la fin de l'été, les actions ont de nouveau effacé une partie de leurs pertes annuelles en octobre. Globalement très négatif, le positionnement...

Les marchés financiers, et surtout les actions, continuent d'évoluer en dents de scie. Après une énième baisse à la fin de l'été, les actions ont de nouveau effacé une partie de leurs pertes annuelles en octobre. Globalement très négatif, le positionnement a fourni une bonne base technique, étayée par plusieurs événements politiques favorables aux marchés boursiers. Avec la confirmation de Rishi Sunak au poste de Premier ministre au Royaume-Uni, les marchés ont repris confiance dans les actifs britanniques. La posture plus favorable que prévu du nouveau gouvernement italien d'extrême droite vis-à-vis de l'UE a également contribué à apaiser les marchés. L'obligataire n'a cependant pas pu profiter autant de la situation, car l'inflation s'est encore avérée plus persistante que prévu, contraignant les banques centrales à maintenir leur politique de resserrement. Dans ce contexte, nous avons conservé un positionnement prudent sur les actions et les obligations, d'où une importante position en liquidités. Nous maintenons également notre position sur les matières premières.

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Structure du portefeuille

Au 05-12-22

La composition du portefeuille vous donne un aperçu plus détaillé de l'allocation d' Allianz ActiveInvest + dans les différentes classes d'actifs : fonds actions, fonds obligataires et autres, ainsi que des informations sur les fonds individuels dans lesquels il investit.

Fonds en portefeuille

Type de fonds

Type
Nom du fonds
Pourcentage
  • Allianz Best Styles Europe Equity SRI - WT9 - EUR

    Fonds d’actions européennes avec un style flexible

    Vosskamp, Patrick

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds se concentre sur les marchés d’actions européens conformément à la Stratégie d’Investissement Socialement Responsable (Stratégie ISR I367). Selon l’évaluation de la situation du marché par l’équipe de gestion, il peut recourir à différents styles d’investissement ou à des combinaisons de ceux-ci. Jusqu’à 30 % des actifs peuvent être investis sur les Marchés émergents. Son objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Dynamic Allocation Plus Equity - WT - EUR

    Fonds multi-actifs suivant une stratégie long/short

    Friedrich Kruse

    Kruse, Friedrich

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds vise à générer une croissance du capital sur le long terme. À cette fin, il suit une stratégie long/short dans diverses catégories d’actifs, notamment les actions, les obligations et les devises. L’exposition aux catégories d’actifs peut être obtenue par le biais de produits dérivés, d’investissements directs et d’autres instruments.

  • Allianz Global Sustainability - WT - EUR

    Fonds d’actions de sociétés internationales en quête de durabilité

    Miller, Gunnar

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds cible les sociétés des marchés d'actions mondiaux conformément à la Stratégie d’Investissement Durable et Responsable (Stratégie IDR). L'objectif d'investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Adiverba - P - EUR

    Fonds de titres de sociétés financières internationales

    Becker, Dirk

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds investit sur les marchés d’actions mondiaux, principalement dans le segment de la banque et des assurances. Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Son objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Europe Equity Growth Select - W3 - EUR

    Fonds d'actions de croissance européennes de grande capitalisation

    Thorsten Winkelmann

    Winkelmann, Thorsten

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds se concentre sur des actions de croissance européennes dont la capitalisation boursière minimale est de 5 milliards EUR au moment de l’achat. Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. L’objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Global Dividend - I - EUR

    Fonds multi-actifs mondial axé sur le revenu

    Joerg deVries-Hippen

    De Vries-Hippen, Jörg

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds suit une approche d’allocation d’actifs flexible qui vise à dégager un revenu attrayant et supérieur à la moyenne en parallèle d’une croissance du capital à long terme. Il investit à l’échelle mondiale dans un vaste univers d’actifs générateurs de revenu, y compris des actions dotées de dividendes attrayants et/ou durables, des titres à revenu fixe, des obligations à haut rendement, des REIT et d’autres investissements assortis de rendements attractifs.

  • Allianz Europe Equity Value - W9 - EUR

    Fonds d’actions européennes apparemment sous-évaluées

    Gregor Rudolph-Dengel

    Rudolph-Dengel, Gregor

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds investit principalement sur les marchés d’actions européens, en se concentrant sur les actions qui semblent sous-évaluées (approche de valeur). Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Son objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Thematica - WT - EUR

    Fonds d'actions internationales axé sur une sélection de thèmes et d'actions

    Andreas Fruschki

    Fruschki, Andreas

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds investit principalement sur les marchés d’actions mondiaux pour construire un portefeuille diversifié avec une orientation sur la sélection de thèmes, de secteurs et de titres. Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. L’exposition aux marchés émergents est limitée à 50 %, tandis que les obligations convertibles ne peuvent dépasser 15 % des actifs du fonds. Son objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Best Styles US Equity - WT - EUR

    Fonds d'actions américaines avec une approche diversifiée en matière de styles d'investissement

    Heldmann, Michael

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds se concentre sur les actions de sociétés domiciliées aux États-Unis. En fonction de la situation du marché, l’équipe de gestion du fonds peut suivre différents styles d’investissement lors de la sélection de titres individuels ou diversifier de manière générale les orientations des styles d’investissement sous-jacents. L’objectif d’investissement du fonds est de générer une appréciation du capital sur le long terme et d’encourager les investissements qui prennent en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise.

  • Allianz Global Metals and Mining - IT - EUR

    Fonds d'actions du secteur des métaux et de l'industrie minière

    David Finger

    Finger, David

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds investit dans les marchés d'actions internationaux, essentiellement sur le segment des ressources naturelles. L'objectif d'investissement consiste à accroître le capital sur le long terme.

  • Allianz Global Equity Growth - WT9 - EUR

    Fonds d'actions de croissance mondiales

    Thorsten Winkelmann

    Winkelmann, Thorsten

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds se concentre sur les actions de croissance mondiales. Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Son objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Global Equity Insights - WT - EUR

    Fonds d'actions mondiales doté d'un portefeuille concentré

    Mark Phanitsiri

    Phanitsiri, Mark

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds cible essentiellement les marchés d’actions mondiaux. À ce titre, il recherche un portefeuille concentré et met particulièrement l’accent sur la sélection des titres. L’objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Smart Energy - IT - USD

    Fonds en actions axé sur le secteur de l’énergie

    David Finger

    Finger, David

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds suit une stratégie alignée sur les objectifs de développement durable (« ODD ») des Nations Unies. À ce titre, l’équipe de gestion du fonds se concentre sur les sociétés fournissant des solutions qui créent des résultats environnementaux et sociaux positifs par leur contribution à un ou plusieurs ODD, avec l’application simultanée de certains critères d’exclusion minimum pour les investissements directs. En outre, les sociétés sont analysées afin de s’assurer qu’elles ne causent pas de préjudice important aux objectifs d’investissement durable. Le fonds investit dans des sociétés dont les activités devraient tirer parti de l’implantation des véhicules électriques, du stockage d’énergie et du déploiement de sources d’énergies renouvelables. L’objectif d’investissement du fonds consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Global Equity Unconstrained - WT - EUR

    Fonds d'actions international doté d'une sélection des titres individuels particulièrement rigoureuse

    Christian Schneider

    Schneider, Christian

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds investit principalement sur les marchés d’actions mondiaux pour construire un portefeuille concentré, axé sur la sélection des titres. Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Son objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz China A Opportunities - WT - EUR

    Fonds d’actions axé sur les actions chinoises de catégorie A

    Wong, Anthony

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds se concentre sur les sociétés chinoises à grande capitalisation qui sont cotées en actions A sur les bourses de Shanghai ou de Shenzhen. Le fonds peut investir jusqu’à 20 % de ses actifs dans des actions des marchés d’actions de RPC autres que le marché des Actions A chinoises (par ex. Actions B chinoises). Le fonds peut investir jusqu’à 10 % de ses actifs dans des actions en dehors des marchés d’actions de RPC (par ex. Actions H chinoises). L’objectif d’investissement du fonds consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme. Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques.

  • Allianz Advanced Fixed Income Euro - WT3 - EUR

    Fonds d'obligations libellées en EUR privilégiant les émetteurs d'une qualité de crédit élevée

    Mormede MaxenceLouis

    Mormede, Maxence-Louis

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds investit principalement dans des obligations porteuses d'intérêts afin de générer un rendement supérieur à la moyenne sur le long terme par rapport au marché des obligations d'État de la zone euro. Le Fonds peut investir jusqu'à 20 % de ses actifs dans des obligations à haut rendement. Des obligations des marchés émergents peuvent également faire l'objet d'une acquisition. Le fonds encourage les investissements qui prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. L'exposition du Fonds à des obligations adossées à des actifs/titres hypothécaires (ABS/MBS) est limitée à 20 %. Toute exposition aux marchés des changes supérieure à 20 % des actifs devra impérativement être couverte en euro.

  • ALLIANZ SECURICASH SRI - WC - EUR

    Monétaire

    Ozenici, Ali

    Gestionnaire du fonds

    L’objectif du fonds commun de placement est de fournir une performance nette équivalente ou supérieure à l’indice €STR (indice du marché monétaire européen) sur la période d’investissement recommandée en utilisant des critères financiers et extra-financiers (critères socialement responsables). Si les taux d’intérêt du marché monétaire devaient atteindre des niveaux très bas, les rendements générés par le fonds ne suffiraient pas à couvrir les frais de gestion et sa valeur liquidative diminuerait structurellement.

  • Allianz Euro Bond - WT - EUR

    Fonds obligataire libellé en euro de duration moyenne avec un large spectre d'investissement

    Franck Dixmier

    Dixmier, Franck

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds investit principalement dans des obligations assorties d’une notation Investment Grade. Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Des obligations d’entreprises à haut rendement ou des obligations des marchés émergents, entre autres, peuvent être ajoutées au portefeuille. Les positions en devises étrangères sont largement couvertes dans la devise du fonds. L’objectif d’investissement du fonds consiste à obtenir une appréciation du capital supérieure à la moyenne sur le long terme.

  • Allianz Euro Rentenfonds - P - EUR

    Fonds obligataire défensif libellé en euro de courte duration

    Johannes Reinhard

    Reinhard, Johannes

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds cible essentiellement le marché des obligations en euro. Lors de l'achat, les titres doivent présenter une bonne solvabilité (notation investment grade). Le fonds encourage les investissements qui prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. L'objectif d'investissement est un rendement conforme au marché.

  • Allianz Advanced Fixed Income Short Duration - W - EUR

    Fonds obligataire libellé en euro à duration courte avec un large spectre d'investissement

    Ralf Juelichmanns

    Juelichmanns, Ralf

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds cible essentiellement les titres rémunérés et vise ce faisant un rendement supérieur à la moyenne par rapport au marché européen des obligations de duration courte. Le fonds encourage les investissements qui prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. Jusqu'à 25 % de son actif peut être investi en titres à haut rendement, dans la mesure où leur notation de crédit se situe entre B- et BB+ (classification de Standard & Poor's). La part des obligations des pays émergents est limitée à 20 %. Les titres adossés à des actifs/créances hypothécaires (ABS/MBS) ne doivent pas constituer plus de 20 % du portefeuille et ne peuvent être achetés que si leur notation se situe dans la catégorie « investment grade ». Les investissements en devise étrangère supérieurs à 10 % de l'actif du fonds doivent être couverts face à l'euro.

  • Allianz Euro Inflation-linked Bond - WT - EUR

    Fonds d'obligations indexées sur l'inflation libellées en EUR

    Gilbert, Ophélie

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds investit essentiellement en obligations indexées sur l'inflation d'émetteurs publics ou privés de pays développés. Les émetteurs issus des marchés émergents ne peuvent représenter plus de 10 % des actifs du fonds. Au moment de leur achat, les obligations doivent être notées investment grade. Toute exposition de change supérieure à 10 % des actifs du Fonds doit être couverte par rapport à l'euro. Le fonds encourage les investissements qui prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. L'objectif d'investissement du Fonds est la croissance du capital à long terme en euros, en termes réels.

  • Allianz US Short Duration High Income Bond - WT (H2-EUR) - EUR

    Fonds axé sur le revenu pour les obligations américaines à haut rendement

    Kass, Justin

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds se concentre sur des obligations américaines à haut rendement et à duration courte. Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. L’objectif est d’obtenir un revenu supérieur à la moyenne en conservant une volatilité inférieure à la moyenne. Au moins 70 % des actifs du fonds doivent être investis dans des titres à haut rendement (lors de leur achat). Toute exposition de change hors USD supérieure à 20 % des actifs du fonds est couverte face au dollar US.

  • Allianz Enhanced Short Term Euro - WT - EUR

    Fonds d'obligations en euro à ultra court terme avec placements complémentaires en devises et à revenu fixe

    Lars Dahlhoff

    Dahlhoff, Lars

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds devrait générer un rendement supérieur à la moyenne par rapport au marché monétaire de la zone euro. Le fonds encourage les investissements qui prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. Il peut, dans le but d'obtenir des gains supplémentaires, prendre des engagements distincts en lien avec des obligations et des devises étrangères ou des dérivés correspondants, même s'il ne détient pas d'actifs dans les devises respectives.

  • Allianz Dynamic Asian High Yield Bond - WT (H2-EUR) - EUR

    Fonds d'obligations asiatiques à haut rendement libellées en USD

    Tay, Mark

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds cible le marché asiatique des obligations à haut rendement libellées en USD. La part d’exposition à une devise autre que le dollar américain est limitée à un maximum de 30 % des actifs du Fonds. Jusqu’à 20 % des actifs du Fonds peuvent être investis sur les marchés chinois des obligations. La part des titres adossés à des actifs/créances hypothécaires (ABS/MBS) est également limitée à un maximum de 20 %. L’objectif d’investissement du Fonds est de générer un revenu et une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Euro High Yield Bond - WT - EUR

    Fonds d'obligations à haut rendement libellées

    Marioni, Vincent

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds se concentre sur le marché des obligations à haut rendement libellées en euro. Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Toute exposition de change supérieure à 10 % des actifs du fonds doit être couverte contre l’euro. Son objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Convertible Bond - WT - EUR

    Fonds d’emprunts obligataires ciblant l‘Europe

    Tristan Gruet

    Gruet, Tristan

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds investit principalement dans des obligations convertibles en mettant l’accent sur les titres négociés en Europe. Jusqu’à 20 % des actifs du fonds peuvent être investis dans des obligations convertibles émises par des pays émergents. Les actions peuvent être acquises par l’exercice de droits de conversion, de souscription et d’option. Le fonds s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Le fonds vise à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz European Bond RC - W - EUR

    Fonds obligataire européen doté d'une sélection des titres individuels particulièrement rigoureuse

    Monica Zani

    Zani, Monica

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds investit principalement sur les marchés des obligations d'entreprises et d'État. L'exposition aux devises autres que l'euro est plafonnée à 30 %. Son objectif d'investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Treasury Short Term Plus Euro - W - EUR

    Fonds obligataire en EUR à duration très courte

    Lars Dahlhoff

    Dahlhoff, Lars

    Gestionnaire du fonds

    L'objectif du Fonds consiste à générer en permanence des rendements ajustés du risque attractifs, supérieurs au marché monétaire européen, au travers d'une gestion active. Le Fonds vise à tirer parti de diverses sources d'alpha, dont la gestion de la duration, le positionnement sur la courbe de rendement, l'allocation sectorielle et la sélection des émetteurs. Le fonds encourage les investissements qui prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. Des produits dérivés à revenu fixe et de change peuvent également être utilisés pour accroître le profil de risque et de rendement. La duration globale du portefeuille est limitée à un an. Le Fonds peut investir jusqu'à 10 % de sa valeur dans des investissements à haut rendement et jusqu'à 30 % de ses actifs sur les Marchés émergents.

  • Allianz Dynamic Commodities - W9 - USD

    Stratégie active de participation aux marchés des matières premières internationaux

    Frederik Fischer

    Fischer, Frederik

    Gestionnaire du fonds

    L’objectif du Fonds est de tirer parti du développement des marchés internationaux des matières premières. À cette fin, il est exposé à la stratégie Dynamic Commodities par le biais notamment de produits dérivés (swaps). Cette stratégie consiste d'une part d’abord à investir sur un large éventail d’indices de matières premières et d'autre part à s’engager également sur des certificats (matières premières négociées en bourse), en ciblant notamment les matières premières. La pondération des matières premières individuelles est régulièrement ajustée sur la base d'indicateurs fondamentaux et techniques afin de saisir les tendances anticipées des cours et des marchés. Un engagement de 0 à 150 % des avoirs du Fonds doit être assuré au titre de cette stratégie. Le solde des liquidités disponibles suite à la stratégie de dérivés est investi dans un portefeuille obligataire à court terme.

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